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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +2.35% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.47% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 22일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.51% 오른 18,350원을 기록하고 있는 화성산업은 지난 1개월간 8.71% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화성산업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화성산업의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -6.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화성산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코플랜텍	1위	8.6%	5위	-68.5%	4위	-7.9
화성산업	2위	2.9%	3위	-8.7%	3위	-3.0
코오롱글로벌	3위	2.7%	1위	1.7%	1위	0.6
한신공영	4위	2.7%	2위	1.1%	2위	0.4
한라	5위	2.4%	4위	-23.0%	5위	-9.5
코스피	-	0.6%	-	-0.2%	-	-0.3
건설업	-	1.4%	-	-8.6%	-	-6.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +2.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 2.35% 상승중이다.

코오롱글로벌	18,000원 ▲700(+4.05%)	한라	5,450원 ▲90(+1.68%)
포스코플랜텍	1,240원 ▼205(-14.19%)	한신공영	18,550원 ▼50(-0.27%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화성산업의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 18,350원으로 6,650원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 믿고 보는 실적 개선, 동사의 1분기 실적은 매출액 1,127억원(YoY +47.6%), 영업이익 40억원(YoY +39.6%)을 시현했다. 계절적 비수기와 연결 자회사 드림커머스 관련 초기비용 발생 감안시 기대 이상의 실적, 개별 영업이익 54억원(YoY +75.9%)은 어닝 서프라이즈로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 고성장 지속으로 주가 재평가 기대, 동사는 본업의 안정적 성장, 자체 사업 시행을 통한 추가 이익 개선 및 신사업 가시화를 통한 밸류에이션 및 주가 재평가가 기대된다..." (이)라며 투자의견 을 제시했다.

5월15일에 화성산업 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,127.4억	40.3억	53.9억
직전분기 대비	20.5% 감소	56.5% 감소	42.9% 감소
전년동기 대비	13.8% 증가	175.9% 증가	3.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.09%로 업종평균 수준.PER은 11.25로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화성산업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	화성산업	코오롱글로벌	포스코플랜텍	한신공영	한라
ROE	7.4	-3.5	-115.9	2.4	-68.1
PER	11.3	-	-	44.2	-
PBR	0.8	0.6	1.2	1.1	0.4
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월19일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 64,294주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 50,871주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 115,165주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 화성산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.47%를 보였으며 기관은 6.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.89%로 가장 높았고, 외국인이 11.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,900원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 21,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 16,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,900원대의 지지가능성과 21,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 493.4억원에 체결 (2015년5월11일)* 2011-08-10 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 대구광역시 건설관리본부와 376.0억원에 체결 (2015년5월6일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 438.4억원에 체결 (2015년4월16일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 430.6억원에 체결 (2015년4월10일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 495.8억원에 체결 (2015년4월8일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 485.9억원에 체결 (2015년4월7일)* 2014-07-16 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 (주)대구은행과 385.7억원에 체결 (2015년3월26일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 475.6억원에 체결 (2015년3월5일)* 2013-01-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 428.3억원에 체결 (2015년3월5일)

[포인트검색]

화성산업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
화성산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
5월15일 :5월6일 :