thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 소형주업종 -0.39% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.28%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 2,075원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 15일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.86% 하락하면서 1,850원을 기록하고 있는 삼익악기는 지난 1개월간 12.53% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼익악기의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼익악기의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼익악기가 속해 있는 코스피업종은 소형주지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양통상	1위	4.2%	3위	2.6%	3위	0.6
동원수산	2위	2.6%	5위	-15.4%	4위	-5.9
삼익악기	3위	2.0%	4위	-12.5%	5위	-6.2
리바트	4위	1.7%	1위	5.6%	1위	3.2
조광피혁	5위	1.6%	2위	3.5%	2위	2.1
소형주	-	0.7%	-	1.6%	-	2.2
코스피	-	0.8%	-	2.0%	-	2.5

관련종목들도 하락 우위, 소형주업종 -0.39%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 소형주업종은 0.39% 하락하고 있다.

동원수산	16,500원 ▲200(+1.23%)	삼양통상	26,150원 ▼150(-0.57%)
리바트	7,990원 ▼130(-1.60%)	조광피혁	13,500원 ▼100(-0.74%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.38%로 업종평균 수준.PER은 43.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼익악기는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼익악기	조광피혁	동원수산	삼양통상	리바트
ROE	2.1	11.0	8.0	4.5	5.0
PER	43.7	6.3	16.6	8.8	15.3
PBR	0.9	0.7	1.3	0.4	0.8
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월12일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 96,225주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 122,855주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 219,080주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.28%로 적정수준 최근 한달간 삼익악기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.24%를 보였으며 기관은 0.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.12%로 가장 높았고, 외국인이 2.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,075원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,075원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,075원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,970원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,970원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,970원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)삼익악기 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)삼익악기 주주총회소집결의
(주)삼익악기 현금배당결정
3월8일 :3월8일 :2월29일 :