thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.03% - 증권사 목표주가 501,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.33%, 외국인 27.73% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 389,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 17일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 395,500원을 기록하고 있는 KCC는 지난 1개월간 1.15% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCC의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KCC의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCC가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI	1위	3.1%	1위	22.0%	1위	7.0
한화케미칼	2위	2.4%	4위	-7.2%	3위	-2.9
효성	3위	2.1%	5위	-7.8%	5위	-3.7
한화	4위	1.9%	3위	-6.9%	4위	-3.6
KCC	5위	1.3%	2위	1.2%	2위	0.8
화학	-	0.6%	-	2.4%	-	4.0
코스피	-	0.4%	-	2.8%	-	7.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.03% 상승중이다.

효성	130,000원 ▼3500(-2.62%)	OCI	125,000원 ▲1500(+1.21%)
한화케미칼	30,350원 ▼450(-1.46%)	한화	41,900원 ▲450(+1.09%)

증권사 목표주가 501,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KCC의 평균 목표주가는 501,600원이다. 현재 주가는 395,500원으로 106,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 윤석모, 한주기 에널리스트가 " 3Q17 도료의 턴어라운드와 견조한 건자재, 동사의 3분기 영업이익은 컨센서스 1,000억원을 12.1% 상회하는 1,121억원, 순이익은 컨센서스 660억원을 8.7% 상회하는 717억원을 기록했다. 특별한 일회성 이익없이 건자재, 도료 부문에서 매출성장 및 견조한 수익성을 기록하며 영업이익 및 순이익 모두 컨센서스를 상회하였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 520,000원을 제시했고, HMC투자증권의 성정환 에널리스트가 " 가능성을 보인 3Q 호실적, 동사의 3분기 실적은 연결 매출액 1조 250억원(YoY 19.6%, QoQ 5.6%), 영업이익 1,121억(YoY 13.3%, QoQ 21.8%)으로 매출과 영업이익 모두 시장 추정치를 상회하는 실적을 기록했다. 건자재 사업부는 입주물량 증가와 신규 가동한 석고보드 공장의 가동률이 빠르게 올라오며 매출과 이익 모두 고성장을 기록했을 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 490,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.01%로 업종평균 상회. PER은 30.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCC가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	KCC	효성	한화케미칼	OCI	한화
ROE	2.3	11.9	17.6	3.6	39.8
PER	30.1	13.2	7.1	24.6	3.0
PBR	0.7	1.6	1.2	0.9	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 21일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 100,707주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 89,580주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 11,127주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 KCC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.33%, 외국인 27.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.92%를 보였으며 외국인은 27.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.22%로 가장 높았고, 외국인이 35.58%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 389,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 389,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 389,500원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 395,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 395,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 395,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)케이씨씨 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월6일 :