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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.28% - 증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.92%, 외국인 17.84% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 1일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.59% 하락하면서 12,400원을 기록하고 있는 넥센타이어는 지난 1개월간 5.7% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센타이어의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 넥센타이어의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센타이어가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한유화	1위	3.3%	4위	-6.8%	3위	-2.0
휴켐스	2위	2.1%	2위	-0.4%	2위	-0.1
금호타이어	3위	1.7%	5위	-21.1%	5위	-12.4
넥센타이어	4위	1.2%	3위	-5.7%	4위	-4.7
태광산업	5위	1.0%	1위	1.2%	1위	1.1
코스피	-	0.6%	-	-2.2%	-	-3.6
화학	-	1.0%	-	-2.6%	-	-2.6

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 0.28% 하락하고 있다.

태광산업	1,233,000원 0 (0.00%)	휴켐스	25,500원 ▼500(-1.92%)
금호타이어	7,930원 ▼240(-2.94%)	대한유화	164,500원 ▼2500(-1.50%)

증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 넥센타이어의 평균 목표주가는 13,700원이다. 현재 주가는 12,400원으로 1,300원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 차별화 요인 희석에 따른 목표주가 조정, 동사는 공격적인 증설 및 미국시장의 M/S증가 기대감으로 한국타이어대비 Valuation 프리미엄을 받아왔으나 동사의 증설일정 조정에 따라 Valuation multiple을 낮출 필요가 있다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

5월18일에 넥센타이어 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,438.8억	513.2억	222.3억
직전분기 대비	20.2% 증가	6.0% 증가	39.4% 감소
전년동기 대비	22.1% 증가	24.6% 증가	14.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.35%로 업종평균 상회. PER은 10.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센타이어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	넥센타이어	금호타이어	휴켐스	태광산업	대한유화
ROE	12.6	4.8	10.6	0.4	4.4
PER	10.2	20.3	20.6	137.8	28.5
PBR	1.3	1.0	2.2	0.5	1.3
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월26일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 87,618주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 650,581주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 738,199주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 넥센타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.92%, 외국인 17.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.92%를 보였으며 외국인은 17.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.26%로 가장 높았고, 외국인이 24.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 41.4%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,550원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.