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현대차증권에서 1일 넥센타이어(002350)에 대해 "이왜진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "4Q23 영업이익은 639억원(+486.7% yoy, OPM 9.4%)으로 컨센서스 4.3% 하회. 일회성 비용 280억원 감안 시 원재료비, 운임비 등 비용 개선으로 영업이익률 13.5%의 호실적 기록. 체코 공장 증설(2H24 BEP 목표)이 외형 성장을 견인하며 2024년 매출액 목표를 7.3% 증가한 2.9조원, OPM 10%대 제시. 일회성 비용을 제외한 4Q23 흐름이 1H24 지속되는 점을 감안할 때 글로벌 피어 대비 높은 성장이 주목될 것. 투자의견 BUY, 목표주가 12,500원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 Review: 일회성 이익 고려하니 믿을 수 없는 실적이. 1) 매출액 6,781억원(-3.4% yoy, -2.1% qoq), 영업이익 639억원(+486.7% yoy, -8.3% qoq, OPM 9.4%), 지배순이익 182억원(흑전 yoy, -65.4% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 667억원(OPM 9.5%)과 당사 예상 756억원(OPM 10.5%)을 각각 4.3%, 15.6% 하회. 2) 요인: 일회성 비용 280억원(반덤핑 관세 180억원, 유럽 추가 감가비 10억원, 인건비 80억원 등) 제외 시 영업이익률 13.5% 기록. 안정적 판매로 매출액 수준은 6천억원대 안정적으로 유지, 원재료비, 운임비 등 비용 개선되며 수익성 개선 견인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2023.03.27 목표가 11,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.01 목표가 8,900 투자의견 HOLD KB증권