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하이투자증권에서 1일 넥센타이어(002350)에 대해 "4Q23 Review: 일회성을 제외하면 더블디짓이었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "4Q23 Review: 매출액 6,781억원, 영업이익 637억원(OPM 9.4%). 하반기부터 본격적으로 더해지는 체코 증설 물량. P-C 스프레드 확대, 운임비 절감을 기반으로 완벽한 턴어라운드를 기록. 관건은 높아진 수익성이 얼마나 오래 지속될 수 있는가. 투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지. 안정적인 RE 수요, 긍정적인 P-C 스프레드, 6~7년만의 증설 사이클, 전기차 믹스 개선을 감안했을 때, 추가적인 상승 여력은 충분하다는 판단. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2023년 4분기 매출액은 6,781억원(YoY -3.4%), 영업이익은 637억원(YoY +485.6%, OPM 9.4%)으로 시장 기대치 (7,119억원, 697억원)을 소폭 하회. 글로벌 RE 수요의 개선에도 불구하고 외형은 YoY -3.4%를 기록. 우호적인 판가-원가 스프레드를 기반으로 매출원가율은 67.5%(YoY -12.9%p)를 기록했으며, 8.3% 수준으로 낮아진 운임비 역시 긍정적. 다만 일회적인 비용이 280억원 가량 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.10 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.01 목표가 8,900 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.02.01 목표가 11,000 투자의견 BUY 하나증권