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신한투자증권에서 2일 넥센타이어(002350)에 대해 "더디지만 확실한 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "2Q23 영업이익 371억원(흑자전환 YoY, +130% QoQ) 기록. 업황 개선에 이어 증설 효과까지. 타이어 업황은 올해 상반기 운임을 정상화, 하반기 원가 절감 효과로 수익성 개선이 기대. 동사는 운임 계약의 시차, 재고 소진 속도 등의 이슈로 경쟁사들 대비 비용 절감 효과가 더디가 나타났으나 5분기 연속된 수익성 개선을 통해 방향성은 확고함을 확인(OPM 1Q22 -8.1% ？ 2Q23 5.4%). 하반기에는 추가적인 내륙 운송비 절감과 저가의 원료 투입 효과로 하이싱글 수익성으로 회복을 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출 6,915억원(+6% YoY, +8% QoQ), 영업이익 371억원(흑자전환 YoY, +130% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 347억원)를 +7% 상회하는 수치. 경쟁사들과 마찬가지로 OE 수요가 견조한 가운데 고인치 타이어 확대(비중 +3%p YoY)와 비용 변수(운임/원가)의 하락으로 실적 개선이 가능했음. 지역별로 보면 유럽 판매가 견조. 매출 2,758억원(+31% YoY, +25% QoQ)으로 성장했는데 현지의 수요 둔화를 유통 채널 확대, 프리미엄 및 올웨더 타이어 포트폴리오 강화를 통해 이겨냄."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.02 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.19 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.09.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.02 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.02 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.02 목표가 12,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.08.02 목표가 10,000 투자의견 BUY 유진투자증권