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IBK투자증권에서 26일 넥센타이어(002350)에 대해 "운송비 부담완화와 미국 투자결정 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "23년 실적 가이던스는 매출액 2.85조원(+9.7%), 영업이익률 6~8%(흑자전환), 27년 중기 목표로는 글로벌 생산능력 5,200만개(23년 4,500만개에서 유럽 +550만개, 한국 +150만개)로 확대, 매출액 3.55조원(23년 대비 +25%)을 제시. 북미시장에서 안정적인 수익 창출을 지속하고, 유럽에서 프리미엄 OE 공급과 유통망 확장하며, EV 공급확대 및 주요지역 고인치 판매 확대(2023년 35%에서 2027년 42%)를 통해 수익성을 확보한다는 계획. 특히 미국 동남부 지역에 올해 하반기 부지선정을 확정 짓고 약 13억달러 투자를 통해 2028~2029년 공장 가동을 목표하고 있음. 그동안 미국 현지생산 대응이 안되어 운송비 부담으로 실적에 불리하게 작용해왔던 점을 감안하면 늦었지만 다행스러운 결정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23년 1분기 연결실적은 매출액 6,396억원(+20% yoy), 영업이익 162억원(흑자전환 yoy), 영업이익률 2.5%(+10.6%p yoy)를 기록. 턴어라운드를 기록했지만 운송비 부담 완화로 높아진 시장의 영업이익 기대치에는 못미쳤음(-43%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,000원이 고점으로, 반대로 8,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.26 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.25 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.26 목표가 11,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.26 목표가 8,900 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.05.22 목표가 12,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.05.19 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권