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KB증권에서 31일 넥센타이어(002350)에 대해 "비용 증가 반영해 목표주가 하향"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 " 1) 최근 부타디엔 가격 상승으로 시장 컨센서스를 하회하는 2022년 영업손익을 기록할 전망. 2) 향후 반도체 상황이 호전되면 타이어 판매가 개선될 전망이나 상대적으로 가격 결정력이 약한 신차용 (OE) 타이어 비중이 확대되면 손익 개선효과는 미약할 전망. 리스크포인트: 1) 타이어 판가 상승, 2) 원화가치 절하, 3) 원재료 단가 하락."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 넥센타이어의 영업손익은 1,056억원의 적자를 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스 (222억원 적자)를 834억원, KB증권의 기존 전망 (622억원 흑자)을 1,678억원 하회하는 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 7,000원까지 높아졌다가 2022년5월 6,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,400원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.31 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.11.25 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.09.30 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.31 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.05.25 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.20 목표가 8,500 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2022.05.19 목표가 6,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권