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메리츠증권에서 17일 넥센타이어(002350)에 대해 "전가되지 못한 원가"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "넥센타이어는 1) 지역 거점 도매상에 대한 낮은 협상력에서 기인한 제한적 가격 인상, 2) 낮은 원자재 구매 효율성으로 인한 더 높은 원가 상승 (1Q22 재료비 매입액YoY 증가 폭: 넥센타이어 +42%, 한국타이어 +18%) 등의 영향으로 Peers 대비 실적 부진이 심화됐음. 제한적인 원가 전가 역량을 고려했을 때, 적자 기조가 당분간 유지될 수 있다고 판단하며, 보수적 투자의견을 견지함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 Review: 매출 5,330억원 (+8% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스에 부합했음. 그러나 영업이익과 지배주주 순이익은 각각 -429억원 (적자 전환), -258억원 (적자 전환)으로 컨센서스 눈높이를 큰 폭으로 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.18 목표가 8,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 8,000 투자의견 HOLD 메리츠증권