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메리츠증권에서 18일 넥센타이어(002350)에 대해 "원가 상승과 관세 부과 우려 해소 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.8%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "남은 21년의 영업 환경도 쉽지 않음. 1) 원자재 가격이 상승세. 천연고무 , 합성고무 가격이 연초 대비 각각 +19%, +16% 올랐음. 원자재 구매 후 생산 투입에 따른 원가 반영이 4-5개월 지연된다는 점에서 향후 원가 상승 요인이 존재함. 2) 미국 관세 부과 우려 해소가 필요함. 오는 7월 최종 판결이 예정되어 있음. 3) 유럽 적자도 여전함. 흑자 전환을 위해서는 더 많은 수요처 확보가 필요함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 실적, 매출 4,938억원 (+8% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스에 부합했음. 영업이익은 132억원 (-48%)으로 컨센서스를 -46% 하회했음. 영업이익률 2.7%로 전년동기 5.5%의 절반에 불과함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.18 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 8,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.04.30 목표가 8,800 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2021.04.19 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.03.31 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권