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KB증권에서 28일 넥센타이어(002350)에 대해 "3Q20 Preview - 업황 회복 대비 느린 실적 개선 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "2020년 영업이익은 275억원으로 전년대비 86.7% (1,799억원) 감소할 전망. 이는 KB증권 기존 전망치를 75억원 상회하나 시장 컨센서스를 383억원 하회함. 판매 감소 (-15.3% YoY)에 따른 영업이익 감소효과는 변동비 변화까지 감안했을 때, 1,167억원에 달해 영업이익 감소의 주된 원인. 리스크요인은 코로나19 백신 조기 개발 등으로 체코공장 조기 정상화가 이루어질 가능성. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 넥센타이어의 영업이익은 105억원으로 전년동기대비 81.2% 감소할 전망이나 전분기대비 흑자전환 할 전망. 이는 KB증권의 기존 전망치보다는 45억원 크지만, 시장 컨센서스보다는 91억원 작은 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 9,500원까지 높아졌다가 2020년4월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 5,300원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.18 목표가 6,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.20 목표가 6,500 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.01 목표가 6,500 투자의견 BUY(상향)

- 2019.08.28 목표가 9,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.09.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.21 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.21 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권