thinkpool

현대차증권에서 13일 넥센타이어(002350)에 대해 "2Q20 적자 전망"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다.

현대차증권 장문수,조준우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "미국의 반덤핑 규제 시 한국에 집중된 동사의 CAPA 커버리지로 국내 경쟁사 대비 상대적으로 불리할 것으로 판단. 낮아진 원가는 가동률 하락에 장기 고정가 계약으로 4Q20로 이연되며 반영될 전망. 예상보다 빠른 RE 회복 긍정적. 다만 3-4분기 성수기를 앞두고 높아진 재고 부담과 업체간 가격 경쟁 가능성이 낮아져야 Valuation 추가 상향 근거될 것. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q20 영업이익은 -36억원(적전 yoy, OPM -0.9%)으로 컨센서스 크게 하회 전망. 미국 수출 부진에 따른 국내 가동률 하락과 유럽 경제 중단에 따른 고정비 부담 증가가 실적 부진 주요 요인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 11,000원까지 높아졌다가 2020년5월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 5,300원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 5,300 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.05.29 목표가 6,000 투자의견 M.PERFORM

- 2020.02.26 목표가 7,800 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.01.22 목표가 9,000 투자의견 M.PERFORM

- 2019.10.14 목표가 9,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 5,300 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.05.20 목표가 6,500 투자의견 HOLD(하향) KB증권

- 2020.05.20 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.18 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권