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KB증권에서 1일 넥센타이어(002350)에 대해 "1Q20 Preview - 이익은 줄겠지만 낙폭 과대"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "코로나19의 영향을 감안하여 2020년~2021년 넥센타이어 타이어 판매 본 수를 각각 9.6%, 2.3% 하향조정하지만 2022년부터는 기존의 판매가 회복한다고 가정했음. 이와 같은 가정하에 적정 기업가치감소폭은 2,727억원으로 판단되나 1월말 이후 시가총액은 3,467억원 감소했으므로 주가가 과도하락한 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1Q20 영업이익은 기존 예상 대비 173억원 (32.7%) 감소한 210억원 (-56.6% YoY)이 될 것으로 전망. 2020년 영업이익 전망치를 기존 대비 720억원 (14.6%) 하향된 1,012억원으로 제시한다. 이는 시장 컨센서스를 51.7% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 9,500원까지 높아졌다가 2020년4월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.01 목표가 6,500 투자의견 BUY(상향)

- 2019.08.28 목표가 9,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.01 목표가 6,500 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.03.04 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.26 목표가 7,800 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.02.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권