thinkpool

현대차증권에서 26일 넥센타이어(002350)에 대해 "시장 부진으로 낮아질 눈높이"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 전년도말의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "부진한 시장 환경 속 유통 구조 변화로 가격 경쟁력 높은 브랜드 수요가 개선되는 환경에 수혜. 단기적 실적 차별화 요인이나 전반적 수요 부진으로 구조적 성장에 대해서는 확인 필요. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q19 매출액 4,572억원, 영업이익은 402억원 기록해 컨센서스 16.7% 하회. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Marketperform 유지. 목표주가 7,800원 하향 조정. 시장 부진 지속으로 신규 투자 확대 중인 동사의 재무 부담 가능성. 2020년 체코공장/유럽법인 BEP 도달 여부가 주가 회복 관건. 장기적으로 유럽/중국 수요 회복 구체화 시 주가 회복 기대되나 단기 수요 부진은 부담 요인. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 11,000원까지 높아졌다가 2019년10월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,800원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 7,800원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.26 목표가 7,800 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.01.22 목표가 9,000 투자의견 M.PERFORM

- 2019.10.14 목표가 9,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.06.28 목표가 11,000 투자의견 M.PERFORM

- 2019.04.10 목표가 11,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.26 목표가 7,800 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.02.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권