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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.2% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.68%, 외국인 36.36% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 9,740원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 15일 오후 1시55분 현재 전일대비 5.41% 오른 8,960원을 기록하고 있는 넥센타이어는 지난 1개월간 1.97% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센타이어의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 넥센타이어의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한유화	1위	2.4%	2위	2.3%	2위	0.9
후성	2위	2.2%	4위	-2.2%	3위	-0.9
넥센타이어	3위	1.8%	3위	-2.0%	4위	-1.0
애경산업	4위	1.7%	5위	-3.6%	5위	-2.1
휴켐스	5위	1.2%	1위	4.1%	1위	3.4
화학	-	1.0%	-	0.3%	-	0.3
코스피	-	0.8%	-	1.8%	-	2.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.2% 하락중이다.

대한유화	131,500원 ▼500(-0.38%)	후성	9,000원 ▲360(+4.17%)
휴켐스	22,700원 ▲200(+0.89%)	애경산업	30,450원 ▲50(+0.16%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 넥센타이어의 평균 적정주가는 9,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 시장 부진 속 유통 변화 수혜는 단기적, - 3Q19 영업이익을 619억원(+18.5% yoy, OPM 11.1%)기록. 컨센서스 5.9% 상회 전망. 미국 RE 유통망 확대로 볼륨 증가하고, 우호적인 환율과 낮아진 투입원가 영향으로 국내 경쟁사와 차별화된 실적 기록하며 예상 수준 이익 기록 지속 - 부진한 시장 환경 속 유통 구조가 변화함에 따라 가격 경쟁력 높은 브랜드의 수요로 변화하고 있어 단기적으로는 차별화된 실적 기록하나 전반적인 수요환경 부진 탓에 구조적 성장으로 연결되진 않을 전망 …" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.07%로 업종평균 상회. PER은 10.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센타이어	휴켐스	애경산업	대한유화	후성
ROE	7.1	-	-	18.7	-
PER	10.3	-	-	4.8	-
PBR	0.7	-	-	0.9	-
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월7일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 44,803주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 131,304주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 175,755주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 넥센타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.68%, 외국인 36.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.36%를 보였으며 개인은 22.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.6%로 가장 높았고, 외국인이 29.75%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,740원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,740원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,640원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,640원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.