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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.21% - 증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 15.97%, 외국인 19.07% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 60,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 8일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.24% 하락하면서 63,200원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 0.32% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	2.8%	1위	13.9%	1위	4.9
팬오션	2위	2.6%	2위	11.5%	2위	4.4
한진	3위	2.4%	5위	0.3%	5위	0.1
한진해운	4위	2.4%	3위	4.2%	3위	1.7
대한해운	5위	1.9%	4위	2.9%	4위	1.5
코스피	-	0.6%	-	3.5%	-	5.8
운수창고업	-	0.9%	-	3.9%	-	4.3

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 운수창고업업종이 0.21% 하락하고 있다.

한진해운	7,370원 ▼40(-0.54%)	대한해운	22,850원 ▼400(-1.72%)
아시아나항공	8,990원 0 (0.00%)	팬오션	3,295원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 85,000원이다. 현재 주가는 63,200원으로 21,800원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

3월10일에 한진 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,176.0억	122.0억	328.0억
직전분기 대비	30.0% 증가	7.6% 증가	734.6% 증가
전년동기 대비	34.6% 증가	42.5% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.9%로 업종평균 수준. PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진	아시아나항공	한진해운	대한해운	팬오션
ROE	-1.8	0.0	0.0	93.0	-226.7
PER	-	-	-	1.5	-
PBR	1.1	-	-	1.4	2.7
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 237,978주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,211주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 245,189주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.48%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 15.97%, 외국인 19.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.07%를 보였으며 기관은 15.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.37%로 가장 높았고, 외국인이 16.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 60,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 60,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,300원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 60,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 60,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)한진 집합투자업자등의 의결권행사
(주)한진 집합투자업자등의 의결권행사
(주)한진 감사보고서 제출
(주)한진 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
3월31일 :3월24일 :3월19일 :3월19일 :