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- 위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.15% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.28% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 51,300원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 낮아 12일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.85% 하락하면서 49,450원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 6.87% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	4.2%	1위	46.2%	1위	11.0
한진해운	2위	2.8%	2위	3.3%	2위	1.1
대한해운	3위	2.6%	4위	-7.4%	3위	-2.8
팬오션	4위	2.5%	5위	-16.4%	5위	-6.5
한진	5위	2.0%	3위	-6.9%	4위	-3.4
코스피	-	0.6%	-	-1.8%	-	-3.0
운수창고업	-	1.6%	-	-4.8%	-	-3.0

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 1.15% 하락하고 있다.

한진해운	6,040원 ▲80(+1.34%)	팬오션	2,530원 ▼30(-1.17%)
아시아나항공	6,550원 ▲60(+0.92%)	대한해운	23,900원 ▼300(-1.24%)

11월17일에 한진 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,786.4억	140.0억	35.5억
직전분기 대비	17.9% 증가	23.5% 증가	9.6% 감소
전년동기 대비	22.0% 증가	63.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.9%로 업종평균 수준. PBR은 0.82로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진	아시아나항공	한진해운	대한해운	팬오션
ROE	-1.8	0.0	0.0	93.0	-226.7
PER	-	-	-	1.5	-
PBR	0.8	-	-	1.4	1.9
기준년월					2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 23,007주를 순매수했고, 외국인은 13,775주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 53,164주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 358,025주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 411,189주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.28%를 보였으며 외국인은 11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.99%로 가장 높았고, 기관이 18.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 51,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,300원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 51,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 49,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 49,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 49,300원대의 지지가능성과 51,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.