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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 운수창고업업종 -2.73% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 3일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.96% 오른 20,900원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 3.47% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	5.7%	1위	63.5%	1위	11.1
한솔CSN	2위	5.7%	2위	30.4%	3위	5.3
인터지스	3위	2.7%	3위	10.3%	4위	3.8
한진	4위	1.6%	5위	3.5%	5위	2.1
세방	5위	1.1%	4위	8.6%	2위	7.8
코스피	-	0.5%	-	4.4%	-	8.8
운수창고업	-	1.0%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들 상승 우세, 운수창고업업종 -2.73%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세하지만 운수창고업업종은 2.73% 하락중이다.

STX팬오션	4,855원 ▲25(+0.52%)	인터지스	8,350원 0 (0.00%)
세방	17,600원 ▲350(+2.03%)	한솔CSN	4,015원 ▲85(+2.16%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 20,900원으로 4,100원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 복진만, 이윤석 에널리스트가 " 내년 자산매각을 통한 재무 효율성 개선 기대, 당초 예상보다는 지연되고 있으나 회사측에서 비효율자산의 매각을 통한 차입금 축소나 재무구조 개선을 지속적으로 추진하고 있어 내년에는 가시적인 성과가 나올 것으로 보인다. 만약 실제로 보유자산 중 일부라도 매각에 성공한다면 동사의 기업가치 및 주가 상승에 긍정적인 계기가 될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.54%로 업종평균 수준. PBR은 0.3으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진	한솔CSN	인터지스	STX팬오션	세방
ROE	-2.8	6.4	7.2	-4.1	4.7
PER	-	28.8	8.7	-	11.9
PBR	0.3	1.8	0.6	0.5	0.6
기준년월	2012년6월	2012년6월	2012년6월	2012년9월	2012년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 11,742주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 86,198주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 97,940주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.69%를 보였으며 외국인은 11.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.07%로 가장 높았고, 기관이 13.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.