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- 위험대비수익률 1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.37% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.96% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 19,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.05% 오른 19,200원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 1.05% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	2.5%	5위	-9.1%	5위	-3.6
한솔CSN	2위	2.4%	1위	13.6%	1위	5.6
세방	3위	1.2%	2위	5.8%	2위	4.8
한진	4위	0.8%	4위	1.1%	4위	1.3
인터지스	5위	0.7%	3위	1.1%	3위	1.5
코스피	-	0.9%	-	1.7%	-	1.8
운수창고업	-	1.1%	-	3.5%	-	3.1

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.37% 상승중이다.

STX팬오션	3,750원 ▲70(+1.90%)	인터지스	7,730원 ▲50(+0.65%)
세방	16,300원 ▲250(+1.56%)	한솔CSN	2,420원 ▼35(-1.43%)

8월31일에 한진 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,936.6억	76.8억	-14.9억
직전분기 대비	0.8% 감소	6.4% 감소	적자지속
전년동기 대비	0.0% 감소	8.1% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.57%로 업종평균 수준. PBR은 0.28로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진	한솔CSN	인터지스	STX팬오션	세방
ROE	-0.2	-10.2	6.6	3.0	3.7
PER	-	-	8.8	11.1	14.6
PBR	0.3	1.2	0.6	0.3	0.5
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 13,570주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 94,052주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 107,622주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.96%를 보였으며 외국인은 4.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.05%로 가장 높았고, 기관이 23.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,000원대는 전체 거래의 28.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.