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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들은 하락 우위, 운수창고업업종 -1.05% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.72%, 외국인 15.94% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 19,800원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 30일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.25% 오른 18,200원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 4.97% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한해운	1위	7.3%	5위	-49.4%	5위	-6.7
STX팬오션	2위	4.6%	4위	-23.2%	3위	-5.0
동방	3위	3.0%	3위	-17.1%	4위	-5.7
한진	4위	2.2%	2위	-5.0%	2위	-2.2
세방	5위	1.7%	1위	2.1%	1위	1.2
코스피	-	1.2%	-	-6.7%	-	-5.5
운수창고업	-	1.6%	-	-7.2%	-	-4.5

관련종목들은 하락 우위, 운수창고업업종 -1.05%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 운수창고업업종이 1.05% 하락하고 있다.

STX팬오션	4,380원 ▼125(-2.77%)	동방	5,670원 0 (0.00%)
세방	14,800원 ▼200(-1.33%)	대한해운	9,540원 ▼1210(-11.26%)

3월31일에 한진 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,550.8억	82.9억	-189.4억
직전분기 대비	18.0% 증가	7.2% 증가	적자지속
전년동기 대비	21.6% 증가	8.5% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.57%로 업종평균 수준. PBR은 0.27로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진	대한해운	동방	STX팬오션	세방
ROE	-0.2	-2245.6	2.9	3.0	3.2
PER	-	-	33.9	12.6	13.3
PBR	0.3	2.2	1.0	0.4	0.4
기준년월	2011년12월	2011년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월18일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 48,145주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 97,132주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 145,277주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.72%, 외국인 15.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.72%를 보였으며 외국인은 15.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.99%로 가장 높았고, 기관이 18.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 19,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 17,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,600원대의 지지가능성과 19,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.