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- 위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.45% - 한진_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.89% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 21,550원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 15일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.08% 하락하면서 20,450원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 3.54% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한해운	1위	5.9%	5위	-26.0%	5위	-4.4
동방	2위	4.3%	2위	2.2%	2위	0.5
한진	3위	2.0%	4위	-3.5%	4위	-1.7
세방	4위	1.4%	1위	5.7%	1위	4.0
한국공항	5위	1.2%	3위	0.5%	3위	0.4
코스피	-	1.5%	-	-1.7%	-	-1.1
운수창고업	-	1.6%	-	-3.6%	-	-2.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 1.45% 하락하고 있다.

대한해운	27,000원 ▼250(-0.92%)	동방	4,150원 ▼115(-2.70%)
세방	15,700원 ▼100(-0.63%)	한국공항	30,950원 ▼200(-0.64%)

11월30일에 한진 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,008.0억	78.2억	-60.3억
직전분기 대비	2.4% 증가	9.9% 증가	적자반전
전년동기 대비	14.9% 증가	15.3% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 2.58%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 6.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.27로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진	대한해운	동방	한국공항	세방
ROE	4.1	0.0	1.6	8.9	7.0
PER	6.5	-	41.1	4.2	7.3
PBR	0.3	-	0.7	0.4	0.5
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 15,140주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 358,190주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 373,330주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.42%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.89%를 보였으며 외국인은 4.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.01%로 가장 높았고, 기관이 30.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,550원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.