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토러스증권은 5일 한진(002320)에 대해 "택배, 규모의 경제효과를 즐기다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다. 토러스증권 김진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 토러스증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





토러스증권은 한진(002320)에 대해 "택배부문의 2Q09 영업이익률이 6%를 상회한 것으로 추정되는데 이는 택배단가가 안정된 가운데 물동량 증가에 따라 규모의 경제효과가 나타났기 때문"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "동사 목표주가의 상향은 택배물동량의 고성장으로 택배부문의 실적호조세가 지속될 것으로 전망되고, 하역과 해운 등 물류부문의 실적도 1분기를 저점으로 개선되고 있으며, 대한항공 등 동사가 보유한 지분가치가 상승하고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "물류부문도 해운사업의 적자규모가 축소되고 해운사업이 흑자전환되는 등 1분기 실적을 저점으로 점차 회복세를 나타내고 있어 하반기 실적개선이 가능할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(하향)
목표주가	44,738	50,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 토러스증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<토러스증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090805 매수(유지) 48,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090805 토러스 매수(유지) 48,000 20090731 푸르덴셜 매수 50,000 20090730 NH 매수(신규) 41,900 20090724 굿모닝신한 매수 40,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.