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푸르덴셜증권은 31일 한진(002320)에 대해 "A New Setup Finished"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 김정은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 한진(002320)에 대해 "P/B band상으로 0.4~0.5x에 접근하는 등 저가측면이 부각되었던 동사는, 최근 다시 수급상황의 변동성이 약화된 것으로 판단되는 한편 실적상향 및 Valuation 상향 조정 등의 요인이 발생하고 있어 저가매수를 위한 새로운 세팅이 완료된 것으로 판단되어 매수를 위한 적기로 추천한다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "2분기는 택배 비수기였음에도 불구하고 동사의 택배부문 영업이익률이 6%를 상회하였고, 매출액은 전년동기대비 40% 이상 증가했을 것으로 추정되고 있음을 감안한다면, 전통적 택배성수기인 3, 4분기에는 약 8~10%의 영업이익률을 동사업부에서 충분히 달성할 수 있을 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 상향은 최근 동사의 자산가치가 보유지분가치의 상승으로 인해 늘어난 것을 반영한 것이며, 최근 이슈가 되어 온 서울고속버스터미널의 경우 매각의 유찰 가능성을 고려하여 금번 자산가치 산정에 있어서는 기존의 71년 장부가를 유지하였다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(하향)
목표주가	44,513	50,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090731 매수 50,000 20090619 매수 44,000 20090507 매수 44,000 20090316 매수 44,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090731 푸르덴셜 매수 50,000 20090730 NH 매수(신규) 41,900 20090724 굿모닝신한 매수 40,000 20090717 메리츠 매수 50,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.