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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 +1.11% - 증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.64% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 29,650원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 22일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.52% 하락하면서 29,100원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 7.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한해운	1위	3.1%	4위	-2.2%	4위	-0.7
세방	2위	2.7%	1위	5.2%	2위	1.9
한국공항	3위	1.7%	2위	5.1%	1위	2.9
한진	4위	1.5%	5위	-7.2%	5위	-4.7
아시아나항공	5위	1.2%	3위	1.2%	3위	1.0
코스피	-	1.2%	-	9.6%	-	8.0
운수창고업	-	1.4%	-	3.1%	-	2.2

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운수창고업업종은 1.11% 상승중이다.

대한해운	61,500원 ▲2400(+4.06%)	한국공항	31,150원 ▼150(-0.48%)
아시아나항공	3,740원 ▼5(-0.13%)	세방	12,100원 ▼200(-1.63%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 29,100원으로 20,900원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 지헌석 에널리스트가 " 주가 상승 탄력 높아질 전망, 향후 한진의 주가는 KOSPI 대비 초과 상승할 전망인데 이는 1분기 급감하였던 영업이익이 2분기에 회복, 물류사업의 매출회복, 택배사업의 고성장으로 3분기 이후 실적 개선 지속 전망, 수익성이 회복되면 낮은 PBR이 더욱 부각되기 때문..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했고, 메리츠증권의 김승철 에널리스트가 " 택배 부문, 어닝 서프라이즈의 효자손!, 동사의 2분기 영업이익은 전년대비 27.6% 증가한 74억원을 기록할 것으로 추정된다. 경기 침체에 따른 물동량 감소로 운송업체들의 2분기 실적이 전반적으로 저조함에도 불구하고 전년대비 개선된 실적을 달성 했다는 점에서 고무적..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	한진	세방	아시아나항공	대한해운	한국공항
ROE	-22.1	11.9	0.0	33.6	9.4
PER	-	4.6	-	1.9	4.2
PBR	0.6	0.5	-	0.6	0.4
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 7월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 7,890주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 377,557주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 385,447주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.64%를 보였으며 외국인은 1.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56%로 가장 높았고, 기관이 42.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 29,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,650원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.