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- 위험대비수익률 -2.1, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 운수창고업업종 +2.52% - 증권사 목표주가 51,200원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.95% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 30,900원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -2.1, 업종평균대비 성과 좋아 17일 오후 1시31분 현재 전일대비 0.16% 하락한 31,000원으로 보합권에 머물러 있는 한진은 지난 1개월간 15.25% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 7.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 운수창고업업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	3위	7.0%	1위	-2.2%	1위	-0.3
대한해운	1위	10.7%	4위	-18.7%	2위	-1.7
한진	2위	7.1%	3위	-15.3%	3위	-2.1
세방	5위	5.6%	2위	-14.8%	4위	-2.6
한국공항	4위	5.7%	5위	-20.4%	5위	-3.5
코스피	-	4.8%	-	-7.4%	-	-1.5
운수창고업	-	4.7%	-	-11.1%	-	-2.3

관련종목들은 상승 우위, 운수창고업업종 +2.52%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 2.52% 상승중이다.

대한해운	73,300원 ▲1000(+1.38%)	한국공항	29,650원 ▼850(-2.79%)
아시아나항공	3,530원 ▲130(+3.82%)	세방	8,950원 ▲470(+5.54%)

증권사 목표주가 51,200원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 51,200원이다. 현재 주가는 31,000원으로 20,200원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 김승철 에널리스트가 " 택배와 하역의 절묘한 앙상블!, 3분기 실적개선의 주된 요인으로는 택배와 하역 부문의 완연한 개선추세를 들 수 있으며, 3분기에는 육운사업의 영업이익도 전년대비 37.5% 증가한 22억원을 기록하였다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 키움증권의 조병희 에널리스트가 " 지분법 평가손에 따른 순이익 적자보다 영업이익률 3.8%를 주목, 3분기 영업이익률이 개선된 이유는 특히 택배사업부 수익성이 크게 개선됐기 때문인데 추석 성수기 물량 증가에 따른 규모의 경제라는 계절적 요인외에도 택배 단가 상승이 긍정적으로 작용했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 지속증가중이며 현재 4.89%로 업종평균 수준. PBR은 0.87로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한진	한국공항	대한해운	세방	아시아나항공
ROE	-19.8	3.1	31.4	9.9	-4.4
PER	-	14.0	2.5	4.0	-
PBR	0.9	0.4	0.8	0.4	0.6
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 11월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 55,730주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 48,945주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 6,785주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.85%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.95%를 보였으며 외국인은 4.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.45%로 가장 높았고, 기관이 34.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.96%를 나타냈다.

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 30,900원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 33,050원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 30,900원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

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