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한화투자증권에서 12일 한진(002320)에 대해 "4Q20 Review: 택배단가 인상 가능성에 주목할 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한진(002320)에 대해 "택배 분류인력을 증원하고 처우개선을 위한 방안들을 마련하며 추가적인 비용을 투입 중. 그러나 처우개선만큼 단가인상 필요성에 대한 부분도 사회적인 공감대가 충분이 형성된 점은 긍정적. 2021년 택배산업 전반적으로 구조적인 단가인상이 이루어질 가능성이 높다고 보며, 이를 통해 증가하는 비용 대부분이 커버될 수 있을 것으로 판단. 비용증가 우려보다 구조적인 택배단가 인상가능성에 주목해 택배주에 접근할 시점."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 " 동사의 2020년 4분기 잠정실적은 매출액 6,015억원(+11.8% YoY), 영업이익 286억원(+16.3% YoY)로 시장기대치를 하회. 비용증가로 택배사업부 실적이 부진했던 점이 시장기대치를 하회한 주 요인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.14 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.05 목표가 58,000 투자의견 BUY 대신증권