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대신증권에서 5일 한진(002320)에 대해 "택배와 하역이 이끈다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한진(002320)에 대해 "동사의 4분기 택배 처리량은 분기 사상 최대수량을 기록할 것으로 전망. 2021년 1,000명의 분류인력 추가고용에 따른 비용증가는 단가 인상을 통해 상쇄할 예정임. 분류인력 충원에 따른 연간 비용증가는 약 100억원 수준. 택배 Capacity는 2020년 167만박스/일, 2021년 175만박스/일로 증가여력이 제한적. 따라서 2021년 수익성 높은 고객사 확대 영업에 중점을 둘 것으로 전망. 업계 전반의 단가인상 성공 가능성을 높이는 요인으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 실적은 매출액 5,585억원(+3.8% yoy), 영업이익 298억원(+20.7% yoy)으로 예상함. 4분기 택배처리량은 125.7백만박스(+24.0% yoy)로 추정하며, 평균 택배단가는 2,206원/Box(-4.2% yoy)로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 62,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 58,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.14 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권