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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +1.2% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.95% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 12,800원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 20일 오전 11시55분 현재 전일대비 9.01% 오른 9,680원으로 강세를 보이고 있는 도화엔지니어링은 지난 1개월간 89.8% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도화엔지니어링의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도화엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 14.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 9.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도화엔지니어링이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
도화엔지니어링	1위	6.0%	2위	89.8%	3위	14.9
용평리조트	2위	4.8%	1위	106.5%	1위	22.1
SK렌터카	3위	3.8%	3위	71.1%	2위	18.7
SBS미디어홀딩스	4위	3.2%	4위	23.8%	4위	7.4
신한알파리츠	5위	2.7%	5위	6.6%	5위	2.4
서비스업	-	2.9%	-	27.7%	-	9.5
코스피	-	3.2%	-	31.6%	-	9.8

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.2% 상승중이다.

SK렌터카	8,710원 ▲280(+3.32%)	용평리조트	5,120원 ▲380(+8.02%)
신한알파리츠	6,640원 ▼10(-0.15%)	SBS미디어홀딩스	1,950원 ▲45(+2.36%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도화엔지니어의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 9,680원으로 3,320원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 성정환 에널리스트가 " 성장주로 평가받을 필요가 있다, 인허가 이슈로 인한 신재생 프로젝트의 일부 취소 및 수주잔고 매출 지연으로 인해 당초 예상보다 추정치가 낮아진 것은 아쉬운 요소. 하지만 향후 SOC 토목 투자 증가 시기에 높은 매출성장성과 이익레버리지를 시현할 것. 최근 시장 급등락과 동행하여 주가 변동성이 큰 상황. 하지만 3기 신도시, 국가균형발전 프로젝트 등 공공 건설/토목 발주가 향후 꾸준한 증가가 예상되어 최소 21년까지 매출액이 동반 상승할 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 도화엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.73%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.95%를 보였으며 기관은 3.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.04%로 가장 높았고, 외국인이 15.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,800원대는 전체 거래의 31.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 13,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.