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- 위험대비수익률 2.5, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +0.29% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 27.91%, 외국인 16% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 46,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 2.5, 업종평균대비 성과 좋지 않아 27일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.07% 하락하면서 47,400원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 3.27% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 비금속광물업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일신석재	1위	3.7%	1위	10.4%	1위	2.7
유니온	2위	2.7%	5위	-11.7%	5위	-4.3
아세아시멘트	3위	1.3%	2위	3.3%	3위	2.5
한국유리	4위	1.0%	4위	-1.6%	4위	-1.6
조선내화	5위	0.9%	3위	2.3%	2위	2.5
코스피	-	1.0%	-	-1.0%	-	-1.0
비금속광물	-	1.1%	-	4.0%	-	3.6

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 0.29% 상승중이다.

한국유리	30,050원 0 (0.17%)	유니온	9,630원 ▼180(-1.83%)
조선내화	62,800원 0 (0.00%)	일신석재	2,185원 ▲35(+1.63%)

5월18일에 아세아시멘트 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	446.1억	-141.0억	-91.2억
직전분기 대비	29.2% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	17.3% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 -4.59%로 업종평균 하회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 147.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.33으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아세아시멘트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	아세아시멘트	일신석재	한국유리	유니온	조선내화
ROE	0.2	0.8	5.6	3.5	7.7
PER	147.7	375.8	10.0	13.8	7.1
PBR	0.3	2.9	0.6	0.5	0.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 6월21일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 5,269주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 6,537주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 11,806주를 순매도한 것으로 나타났다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.27%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 27.91%, 외국인 16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.91%를 보였으며 외국인은 16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.93%로 가장 높았고, 기관이 33.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 46,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,000원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 46,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 고규환 신규선임 (2011년 03월 28일)