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부국증권은 2일 코오롱(002020)에 대해 "지주회사 전환은 새로운 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 51,000원으로 내놓았다. 부국증권 최상도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 51,000원은 직전에 발표된 목표가 58,000원 대비 -12.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 코오롱(002020)에 대해 "동사는 12월 31일부로 인적분할을 통하여 지주회사 체체로 전환하기로 했다. 지주회사 전환으로 지배구조가 투명해지고, 핵심사업에 집중할 수 있게 되어 기업가치 상승이 예상된다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "FnC코오롱 합병효과가 4분기에는 완전히 반영되는데다, 12월부터 광학용 후막필름의 가동이 예상되고, 에폭시 및 하이레놀수지의 가동률 상승 등으로 4분기에도 최대 실적을 경신할 전망"라고 밝혔다. 한편 "2010년에는 패션부문의 온기 반영 및 광학용 후막필름, 석유수지, 아라미드 증설분 가동으로 영업이익 2,000억원 돌파가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년11월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년8월 58,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 51,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	52,571	56,500	49,500

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 56,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 49,500원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091102 매수(유지) 51,000 20090810 매수(유지) 58,000 20090223 매수(유지) 37,000 20081222 매수(유지) 35,000 20081107 매수(유지) 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091102 부국 매수(유지) 51,000 20091030 하이 매수(유지) 49,500 20091030 대우 매수(유지) 50,000 20091030 하나대투 매수 51,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.