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신한금융투자증권은 16일 코오롱(002020)에 대해 "사업자회사 분할로 지주사 체제 전환"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 임지수, 최태석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신한금융투자증권은 코오롱(002020)에 대해 "금번 분할계획 발표가 코오롱 주가에 미치는 영향은 중립적이다. 회사가 그동안 지주사 체제 전환을 지속적으로 밝혀왔기 때문에, 이미 대부분의 투자자에게 기 인지된 사항이기 때문이다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "긍정적인 부분은 사업 자회사(코오롱인더스트리)는 체질개선이 상당부분 진행되어 수익력이 향상되는 과정에 더 이상 자회사 관련 부담이 없어졌다는 점이고, 지주사의 경우 순현금 구조로 재무부담을 가볍게 출발한다는 점"라고 밝혔다. 한편 "한가지 부담은 사업자회사의 사업이 현 추세대로 양호한 EBITDA를 창출, 1조원을 상회하는 차입금을 빠르게 축소시켜야 한다는 과제가 남았다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	52,786	58,000	49,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091016 매수 55,000 20090807 매수 55,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091016 신한금융투자 매수 55,000 20091009 대우 매수 50,000 20091007 하이 매수 52,000 20090826 HMC 매수(유지) 56,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.