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하나대투증권은 7일 코오롱(002020)에 대해 "볼수록 예뻐진다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 49,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 함승희, 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 49,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 코오롱(002020)에 대해 "지난 3년간 동사는 사업구조 개선을 위해 부단히 노력해왔고, 지속적으로 연간 최대 실적을 경신하며 노력의 결실을 입증하고 있다. 대규모 구조조정 및 광학용 베이스필름, 석유수지 증설 등의 주요 설비 투자는 대부분 올해로 마무리될 예정으로, 2010년부터는 확실히 개선된 실적을 즐기기만 하면 된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "이미 예상되었던 바와 같이 원달러 환율 안정화, 원재료가 반등 등으로 전사기준 영업이익률은 전분기 영업이익률 10.5% 대비 축소된 8.5% 수준이었으나, 1분기의 환율과 원가 수준이 이례적으로 우호적이었음을 감안하면 당 분기의 실적은 자동차, 건설 등 산업자재 부문의 전방산업 악화에도 불구하고 다시 한번 안정적인 수익성을 입증했다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "특히 4분기는 전통적인 패션 산업의 성수기로 패션부문에서만 매출액 1,588억원, 영업이익 129억원이 달성 가능할 것으로 예상돼, 09년 예상 영업이익은 1,755억원으로 전년대비 무려 40.2% 증가할 것으로 추정되고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년2월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	45,938	55,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090807 매수 49,000 20090731 매수 49,000 20090514 매수 49,000 20090216 매수 39,000 20090211 매수 39,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090807 하나대투 매수 49,000 20090807 굿모닝신한 매수 55,000 20090807 대우 매수(유지) 50,000 20090730 하이 매수(유지) 52,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.