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하이증권은 14일 코오롱(002020)에 대해 "실적 안정성이 높아지고 있어 매수 유망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다. 하이증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 코오롱(002020)에 대해 "최근 환율이 하락(원화강세) 추세를 보이고 있고 일부 원재료 가격이 상승세를 나타내고 있지만, 석유수지의 안정적 사업구조 및 고부가 하이레놀수지 가동률 상승, IT산업 수요 증가에 따른 광학용 필름 판매확대 등으로 ’09년 전체 영업이익은 1,638억원 내외를 기록할 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "Fnc코오롱 합병 결정으로 그 동안 진행되어 온 일련의 그룹내 사업 구조조정이 일단락된 것으로 보인다. 또한 코오롱건설, 티슈진 등 주요 계열사 지분을 추가확보하는 효과와 함께 자사주를 상당부분 늘리는 효과가 있어 향후 지주회사 전환에 탄력이 붙을 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "Fnc코오롱의 ’08년말 기준 자본총계와 차입금은 각각 1,073억원, 1,700억원 내외이다. 합병으로 차입금 증가가 예상되나 영업현금흐름 개선에 따른 재무구조 안정화 및 투자여력 확대 등 긍정적인 효과가 더 클 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	40,900	49,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090514 매수(유지) 48,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090514 하이 매수(유지) 48,000 20090514 대우 매수(유지) 45,000 20090514 하나대투 매수 49,000 20090514 현대 매수(유지) 43,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.