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대우증권은 14일 코오롱(002020)에 대해 "불경기 속에 7분기 연속 사상 최대 실적 시현한 괴력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다. 대우증권 이응주, 조우형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가 38,000원 대비 18.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 코오롱(002020)에 대해 "경기 침체속에서 사상 최대 이익을 기록할 수 있었던 원동력은 제품 믹스 개선, 원료 가격 하향 안정, 환율 효과(원/달러 환율 상승) 등"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 투자포인트는 1분기 어닝 서프라이즈에 이어 2분기 이후에도 각 사업부문별로 고른 실적 개선이 기대되고, 아라미드(방탄복, 브레이크 마찰재용 첨단 소재), 광학용 후막 필름(대형 LCD TV용 필름, 태양전지 보호 필름) 등이 중장기 성장을 견인할 것으로 전망되고, FnC코오롱과의 합병에 따라 지주사로의 전환이 가속화될 것으로 예상된다는 점"라고 밝혔다. 한편 "FnC코오롱과의 합병에 따른 효과는 수출 중심의 기존 사업과 내수 위주의 패션 사업의 상호 보완, 연간 500억원에 달하는 FnC코오롱의 EBITDA 활용, 계열사 지분 구조 단순화에 따른 지주사 전환 가속화 등"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 년월 38,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 45,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	39,886	49,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090514 매수(유지) 45,000 20090216 매수(유지) 38,000 20090205 매수 38,000 20090105 매수(유지) 38,000 20081209 매수 38,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090514 대우 매수(유지) 45,000 20090514 하나대투 매수 49,000 20090514 현대 매수(유지) 43,000 20090416 HMC 매수(유지) 42,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.