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현대증권은 13일 코오롱(002020)에 대해 "FnC코오롱 합병 주가에 긍정적 사안"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다. 현대증권 박대용, 윤솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 코오롱(002020)에 대해 "금번 합병을 통해 타이어코드, 필름 등 수출 위주에서 내수 위주인 의류사업이 추가됨으로써 사업구조 다각화가 가속화되고, 기존 EBITDA(2009년 예상 EBITDA 2,550억원)의 15~20% 수준(400~450억원)의 추가 EBITDA 창출로 현금흐름이 개선되어 투자여력이 증대 될것으로 예상되는 등 금번 합병은 중장기적으로 긍정적"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "BW 전량 전환 감안한 EPS는 3,800원 수준으로 현 주가는 여전히 PER 10배 이하라는 점 등을 고려할 때 여전히 저평가 수준"라고 밝혔다. 한편 "원재료가격 하락, 원화약세 등으로 2009년 영업이익은 전년대비 27.7% 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 35,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 43,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	37,457	43,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090513 매수(유지) 43,000 20090504 매수(유지) 43,000 20090313 매수(유지) 35,000 20090216 매수(유지) 35,000 20090130 매수(유지) 40,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090513 현대 매수(유지) 43,000 20090416 HMC 매수(유지) 42,200 20090223 부국 매수(유지) 37,000 20090216 삼성 HOLD(H) 29,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.