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하나대투증권은 16일 코오롱(002020)에 대해 "수익구조의 안정성 입증"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 39,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 함승희, 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 39,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 코오롱(002020)에 대해 "동사의 08년 4분기 매출액과 영업이익은 4,550억, 391억원으로, 매출액은 당사 추정치를 5.1% 하회하는 수준이었으나 영업이익은 4.3% 상회하며 예상대로 분기사상 최대의 이익을 경신하였다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "4분기까지 꾸준히 확대되었던 타이어코드, 필름 등 주력 제품들의 원재료가와의 스프레드는 12월부터 하향반전하기 시작해, 1분기 영업이익은 전분기대비로는 22.5% 감소한 303억원을 기록할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 09년에도 이익규모의 성장성은 유효할 것으로 예상되어 최소 동종기업 평균 EV배수인 7.2배까지의 상승 여력은 충분할 것으로 전망해, 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	36,733	39,400	34,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(하향)'에 목표주가 39,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090216 매수 39,000 20090211 매수 39,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090216 하나대투 매수 39,000 20090216 대신 매수(유지) 34,000 20090216 대우 매수(유지) 38,000 20090216 현대 매수(유지) 35,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.