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하나대투증권은 11일 코오롱(002020)에 대해 "외풍은 있으나 우려할 필요는 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 39,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 함승희, 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 코오롱(002020)에 대해 "경기 둔화의 우려에 불구하고, 중간소비재 위주의 매출 구성으로 원재료 시황과 전방산업 경기에 상대적으로 둔감할 것으로 예상되고, 매력적인 환율수준과 고부가가치 제품비중 확대가 수익성 보전의 버퍼로 작용할 전망"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사는 07년 원가 급등분에 대한 판가 전이가 거의 이루어지지 않았음에도 불구하고 턴어라운드에 성공한 것에 이어, 판가 상승, 원화 약세에 따른 수출매출 증가, 하반기 이후 원료가 급락 등의 호재가 복합적으로 작용했던 08년 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 35.5%, 67.2% 증가하며 사상 최대 매출실적을 기록할 것"라고 밝혔다. 한편 "09년 내 FnC코오롱 합병이 진행될 경우 보수적인 가정 하에서도 EPS와 BPS가 각각 2.6%, 11.6% 개선될 것으로 예상돼, 09F EV/EBITDA 7.2배 수준까지의 레벨업은 무리 없을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	38,917	43,700	35,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 43,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090211 매수 39,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090211 하나대투 매수 39,000 20090205 대우 매수 38,000 20090203 대신 매수 37,800 20090130 현대 매수(유지) 40,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.