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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.25% - 증권사 목표주가 45,300원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.13%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.29% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 25,150원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 21일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.2% 하락하면서 24,600원을 기록하고 있는 코오롱은 지난 1개월간 27.65% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 7.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코오롱의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 코오롱의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -6.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코오롱이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KPX케미칼	5위	3.8%	1위	-4.9%	1위	-1.2
코오롱	2위	7.5%	4위	-27.7%	2위	-3.6
금호타이어	3위	6.3%	3위	-25.6%	3위	-4.0
SK케미칼	1위	7.5%	5위	-33.6%	4위	-4.4
케이피케미칼	4위	5.1%	2위	-22.9%	5위	-4.4
코스피	-	3.2%	-	-18.0%	-	-5.6
화학	-	3.0%	-	-19.1%	-	-6.3

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.25% 하락하고 있다.

SK케미칼	22,050원 ▼150(-0.68%)	KPX케미칼	53,000원 ▼2700(-4.85%)
케이피케미칼	4,355원 ▼45(-1.02%)	금호타이어	5,800원 ▲50(+0.87%)

증권사 목표주가 45,300원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코오롱의 평균 목표주가는 45,300원이다. 현재 주가는 24,600원으로 20,700원(84%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 이응주, 이승환 에널리스트가 " 4분기 실적 홈런 예고!, 동사의 투자 포인트는 글로벌 경기 침체에도 불구하고 계속되는 이익 증가, 2009년 기대되는 긍정적인 이벤트(FnC코오롱 합병, 지주사 전환, 대규모 투자 마무리), 지나치게 부풀려진 그룹 재무 리스크의 과도한 주가 반영 등..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 대신증권의 안상희 에널리스트가 " 3분기 실적 크게 개선…4분기에도 이어질 전망, 4분기 영업환경은 7월 이후 급락한 유가하락 영향으로 제품간 스프레드가 전분기 대비 개선될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 4.51%로 업종평균 수준.PER은 25.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.7로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코오롱은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	코오롱	케이피케미칼	KPX케미칼	SK케미칼	금호타이어
ROE	2.7	8.1	18.0	2.2	-5.7
PER	25.9	7.8	8.9	42.6	-
PBR	0.7	0.6	1.6	0.9	0.4
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 10월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 221,300주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 545,698주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 766,998주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.13%로 적정수준 최근 한달간 코오롱의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.46%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.29%를 보였으며 외국인은 5.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.38%로 가장 높았고, 기관이 10.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 25,150원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 26,800원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 25,150원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)코오롱 영업(잠정)실적(공정공시)
10월14일 :
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