[투데이리포트]한국철강, "2분기 영업이익은 ..."매수(유지)

[투데이리포트]한국철강, "2분기 영업이익은 ..."매수(유지)_대신

평민

조회 358 2007/05/16 08:18

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

대신증권은 16일 한국철강(001940)에 대해 "2분기 영업이익은 전분기대비 11%증가 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 72,000원으로 내놓았다. 대신증권 문정업 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 72,000원은 직전에 발표된 목표가 56,000원 대비 28.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권은 한국철강(001940)에 대해 "1분기 매출액이 당사 추정치보다 4% 하회한 것은 판매량이 예상보다 저조했기 때문이며, 영업이익이 예상치를 8.8% 상회한 것은 철스크랩 투입단가가 예상보다 낮았기 때문(톤당 5천원 정도)으로 풀이된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "2분기 영업이익은 전년동기대비 감소할 것으로 보이는데 이는 5~ 6월부터 점차 고가의 철스크랩이 투입되면서 톤당 스프레드가 축소될 가능성이 있기 때문이며, 3분기 비수기를 지나면서 점차 9월부터는 철강 성수기와 국내외 철강재가격의 재상승 등으로 4분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 19.5%, 91.8% 증가할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 목표주가를 상향 조정하는 이유는 올 연간 영업이익을 종전보다 5.3% 상향 조정하고, 세계 철강사들의 M&A에 따라 국내 철강사들의 주가지표(PER, PBR 등)도 상승하면서 Re rating을 보이고 있기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 56,000원이 고점으로, 반대로 37,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 72,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	62,933	74,000	40,600

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 40,600원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20070516	매수(유지)	72,000
20070417	매수(유지)	56,000
20070205	매수(유지)	47,500
20061117	매수(유지)	45,000
20060901	BUY	38,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20070516	대신	매수(유지)	72,000
20070515	삼성	매수(유지)	74,000
20070515	한국증권	매수(유지)	74,000
20070508	미래에셋	매수(유지)	62,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역