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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.92% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.35% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 78,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 12일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.63% 하락하면서 72,500원을 기록하고 있는 KISCO홀딩스는 지난 1개월간 9.15% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KISCO홀딩스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 KISCO홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KISCO홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KTB투자증권	1위	2.2%	1위	23.0%	1위	10.4
KPX홀딩스	2위	1.4%	2위	-2.5%	2위	-1.8
S&T홀딩스	3위	1.1%	3위	-2.8%	3위	-2.5
KISCO홀딩스	4위	1.1%	5위	-9.2%	4위	-8.3
부국증권	5위	0.6%	4위	-5.2%	5위	-8.6
코스피	-	0.6%	-	-2.7%	-	-4.5
금융업	-	0.7%	-	-0.5%	-	-0.8

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.92% 하락하고 있다.

부국증권	26,350원 ▼100(-0.38%)	S&T홀딩스	15,700원 ▼450(-2.79%)
KPX홀딩스	69,400원 ▼100(-0.14%)	KTB투자증권	4,305원 ▲55(+1.29%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.74%로 업종평균 상회. PER은 3.63으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.2로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KISCO홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KISCO홀딩스	부국증권	KTB투자증권	S&T홀딩스	KPX홀딩스
ROE	5.6	-	-	1.2	5.2
PER	3.6	-	-	14.3	6.4
PBR	0.2	-	-	0.2	0.3
기준년월	2017년9월			2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월7일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 13,431주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 146주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 13,285주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 KISCO홀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.48%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.35%를 보였으며 외국인은 8.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.4%로 가장 높았고, 기관이 41.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 78,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 73,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 73,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.