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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.88% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세 - 주요 매물구간인 4,465원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 24일 오후 2시35분 현재 전일대비 9.07% 오른 8,900원으로 강세를 보이고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 10.56% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이아이디	1위	5.9%	5위	-23.3%	4위	-3.9
삼화콘덴서	2위	4.1%	1위	10.6%	1위	2.5
아남전자	3위	3.1%	3위	-11.5%	3위	-3.7
가온전선	4위	2.6%	2위	-4.1%	2위	-1.5
금호전기	5위	2.3%	4위	-13.2%	5위	-5.7
코스피	-	0.7%	-	-1.6%	-	-2.2
전기전자	-	1.0%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.88% 상승중이다.

금호전기	14,750원 ▲50(+0.34%)	이아이디	1,150원 ▼20(-1.71%)
아남전자	1,350원 ▲10(+0.75%)	가온전선	20,100원 ▼200(-0.99%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 8,900원으로 1,100원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 턴어라운드 스토리에 친환경 차량 스토리까지, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 한국증권의 안형준 에널리스트가 " 자동차와 IT 융합이 창출하는 신규 수요, 일반 자동차에서 전장부품의 비중은 20~30%인 반면 전기를 동력으로 하는 하이브리드/전기자동차의 경우 전장화 비중이 약 60~70%로 높다. 자동차 전장화(하이브리드/전기차) 트렌드로 전방산업 다각화와 제품믹스 개선에 따른 실적 개선은 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월17일에 삼화콘덴서 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	407.5억	23.1억	13.1억
직전분기 대비	48.3% 증가	흑자전환	2.1% 증가
전년동기 대비	32.6% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.11%로 업종평균 하회. PBR은 1.87임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼화콘덴서	금호전기	이아이디	가온전선	아남전자
ROE	-6.7	-15.4	-142.3	0.2	-11.4
PER	-	-	-	156.6	-
PBR	1.9	0.6	5.1	0.3	1.6
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 40,573주, 4,981주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 39,041주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 39,463주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 78,504주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 17일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 3.24%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.52%를 보였으며 기관은 1.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.67%로 가장 높았고, 외국인이 5.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,465원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,465원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,465원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,630원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,630원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,630원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.