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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들은 하락 우위, 전기전자업종 -0.1% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,465원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 28일 오전 10시55분 현재 전일대비 5.2% 오른 8,490원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 22.69% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률인 7.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이아이디	1위	7.0%	4위	1.2%	4위	0.1
삼화콘덴서	2위	4.0%	1위	22.7%	1위	5.6
써니전자	3위	2.1%	2위	4.1%	2위	1.9
KEC	4위	1.9%	3위	2.5%	3위	1.3
가온전선	5위	1.3%	5위	-0.7%	5위	-0.5
코스피	-	0.5%	-	4.6%	-	9.2
전기전자	-	1.5%	-	11.4%	-	7.6

관련종목들은 하락 우위, 전기전자업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 전기전자업종이 0.1% 하락하고 있다.

가온전선	20,650원 0 (0.00%)	써니전자	2,300원 ▼35(-1.50%)
이아이디	1,270원 ▼170(-11.81%)	KEC	1,215원 ▼15(-1.22%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 8,490원으로 5,510원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 임돌이 에널리스트가 " 전기차 빼고도 강한 턴어라운드 존재, 제품 믹스 개선에 따른 고부가 제품 비중 확대로 실적이 개선되고 있으며 차량 전장부품에 사용되는 MLCC와 11월부터 현대모비스에 납품 예정인 전력변환콘덴서 (DC-Link Capacitor) 의 매출 증가가 실적 호전을 이끌 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 신영증권의 임돌이 에널리스트가 " 콘덴서 강자에서 전기차의 총아로, 동사의 2015년 매출액은 1,583억 원, 영업이익 50억 원을 기록하여 매출액은 소폭 감소하나 영업이익은 제품 믹스 개선에 따른 고부가 제품 비중 확대로 흑자전환할 전망. 10월부터 현대모비스에 납품 예정인 전력변환콘덴서 (DC-Link Capacitor)와 차량 전장 부품에 사용되는 MLCC의 매출 증가가 실적 호전을 이끌 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

8월18일에 삼화콘덴서 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	363.5억	2.0억	2.5억
직전분기 대비	40.2% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	2.3% 증가	90.7% 감소	88.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.78%로 업종평균 하회. PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼화콘덴서	KEC	이아이디	써니전자	가온전선
ROE	-4.7	0.9	-111.8	-15.2	1.6
PER	-	53.6	-	-	20.9
PBR	1.8	0.5	5.8	2.4	0.3
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 17,062주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 63,332주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 80,394주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 10일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 3.96%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.58%를 보였으며 외국인은 2.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.67%로 가장 높았고, 기관이 4.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,465원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,465원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,465원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼화콘덴서공업(주) (예고) 단기과열완화장치 발동예고
10월21일 :