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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -3.97% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 8,870원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 17일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 8,650원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 25.75% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -11.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아써키트	1위	2.7%	4위	-20.3%	2위	-7.5
삼화콘덴서	2위	2.2%	5위	-25.8%	5위	-11.7
자화전자	3위	1.3%	1위	-1.8%	1위	-1.3
가온전선	4위	1.3%	2위	-10.1%	3위	-7.7
JS전선	5위	1.2%	3위	-11.8%	4위	-9.8
코스피	-	1.3%	-	-4.9%	-	-3.7
전기전자	-	1.5%	-	-13.3%	-	-8.8

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -3.97%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 3.97% 하락하고 있다.

코리아써키트	5,980원 ▼40(-0.66%)	가온전선	17,850원 ▼350(-1.92%)
자화전자	5,400원 ▲40(+0.75%)	JS전선	7,700원 ▲50(+0.65%)

5월18일에 삼화콘덴서 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	287.8억	10.2억	3.8억
직전분기 대비	1.2% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	7.7% 감소	45.5% 감소	84.0% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장추세 좋으나 단기적으로 실적둔화 조짐 보임. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.14%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 8.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼화콘덴서	JS전선	코리아써키트	가온전선	자화전자
ROE	21.1	-3.9	5.1	4.6	2.0
PER	8.6	-	18.6	8.0	35.8
PBR	1.8	0.6	1.0	0.4	0.7
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 6월3일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 161,770주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 226,828주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 388,598주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.8%를 보였으며 외국인은 5.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.28%로 가장 높았고, 기관이 17.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,870원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,870원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,870원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,870원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.