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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 보합권 유지 - 삼화콘덴서_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 3일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.88% 오른 10,700원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 0.93% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 7.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아써키트	1위	2.8%	1위	16.0%	1위	5.7
자화전자	2위	1.4%	4위	-1.4%	4위	-0.9
삼화콘덴서	3위	1.3%	3위	-0.9%	3위	-0.7
JS전선	4위	0.9%	5위	-6.0%	5위	-6.6
가온전선	5위	0.6%	2위	2.6%	2위	4.3
코스피	-	0.5%	-	5.1%	-	10.2
전기전자	-	1.0%	-	7.0%	-	7.0

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

코리아써키트	7,190원 0 (0.42%)	가온전선	24,900원 0 (0.81%)
JS전선	11,800원 0 (-0.42%)	자화전자	5,800원 0 (2.47%)

11월16일에 삼화콘덴서 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	359.1억	39.8억	38.9억
직전분기 대비	5.2% 감소	25.1% 감소	27.8% 감소
전년동기 대비	11.5% 증가	102.0% 증가	97.5% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.9%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 8.09로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼화콘덴서	자화전자	코리아써키트	가온전선	JS전선
ROE	25.3	3.7	7.8	5.4	2.8
PER	8.1	19.9	13.9	8.7	33.2
PBR	2.0	0.7	1.1	0.5	0.9
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 12월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 37,560주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 134,712주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 172,272주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.34%를 보였으며 외국인은 1.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.04%로 가장 높았고, 기관이 2.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,700원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.