thinkpool

- 업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.1% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 삼화콘덴서_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 2.34%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 11,600원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.51% 하락하면서 11,650원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 5.43% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이수페타시스	1위	2.3%	1위	21.8%	1위	9.4
JS전선	2위	2.3%	2위	9.5%	2위	4.1
삼화콘덴서	3위	2.0%	3위	5.4%	3위	2.7
자화전자	4위	1.5%	4위	1.4%	4위	0.9
가온전선	5위	0.6%	5위	0.2%	5위	0.3
코스피	-	0.5%	-	5.5%	-	11.0
전기전자	-	1.3%	-	-1.7%	-	-1.3

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 0.1% 하락중이다.

JS전선	14,400원 0 (0.00%)	가온전선	25,850원 ▼50(-0.19%)
이수페타시스	3,495원 ▲20(+0.58%)	자화전자	6,540원 ▲40(+0.62%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 11,650원으로 8,350원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 삼화콘덴서 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	379.0억	53.1억	53.9억
직전분기 대비	21.6% 증가	182.6% 증가	128.2% 증가
전년동기 대비	21.7% 증가	117.7% 증가	13.0% 감소

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 5.54%로 업종평균 상회. PER은 10.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	자화전자	JS전선	가온전선	이수페타시스
ROE	26.4	4.6	18.0	10.1	13.3
PER	10.5	19.8	6.2	5.1	8.0
PBR	2.8	0.9	1.1	0.5	1.1
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 147,173주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 35,850주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 111,323주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.34%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.65%를 보였으며 외국인은 1.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.46%로 가장 높았고, 기관이 4.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 12,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 11,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,600원대의 지지가능성과 12,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.