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- 위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.01% - 삼화콘덴서_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 3.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 11,250원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종지수보다 높아 14일 오후 2시10분 현재 전일대비 6.67% 오른 11,200원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 0.88% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 전기전자업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
광전자	1위	4.1%	1위	56.7%	1위	13.8
삼화콘덴서	2위	3.2%	4위	-0.9%	4위	-0.2
코리아써키트	3위	2.9%	2위	11.0%	2위	3.8
쉘라인	4위	2.6%	3위	0.5%	3위	0.1
자화전자	5위	1.5%	5위	-6.8%	5위	-4.5
코스피	-	1.1%	-	-2.3%	-	-2.0
전기전자	-	1.5%	-	-1.2%	-	-0.8

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.01% 상승중이다.

자화전자	6,440원 ▼100(-1.53%)	광전자	5,000원 ▼120(-2.34%)
쉘라인	10,700원 ▼700(-6.14%)	코리아써키트	5,390원 ▲100(+1.89%)

4월1일에 삼화콘덴서 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	308.3억	9.2억	17.3억
직전분기 대비	4.3% 감소	53.5% 감소	12.0% 감소
전년동기 대비	31.0% 증가	19.6% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼화콘덴서	광전자	자화전자	코리아써키트	쉘라인
ROE	22.7	-10.6	3.9	5.4	12.4
PER	10.9	-	26.2	11.1	6.3
PBR	2.5	0.7	1.0	0.6	0.8
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 5월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 38,550주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 107,456주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 146,006주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.36%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.01%를 보였으며 외국인은 1.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.8%로 가장 높았고, 기관이 5.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,250원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 11,250원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,250원대의 저항가능성과 11,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.