thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.43% - 증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 삼화콘덴서_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 11,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 17일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.71% 하락하면서 8,980원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 23.57% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -9.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴니드	1위	3.3%	2위	0.0%	2위	0.1
경동나비엔	2위	2.5%	5위	-24.1%	4위	-9.6
쉘라인	3위	2.4%	1위	3.2%	1위	1.3
삼화콘덴서	4위	2.4%	4위	-23.6%	5위	-9.8
신성홀딩스	5위	1.8%	3위	-8.5%	3위	-4.7
코스피	-	1.1%	-	-3.5%	-	-3.1
전기전자	-	1.4%	-	-4.0%	-	-2.8

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 전기전자업종이 0.43% 하락하고 있다.

신성홀딩스	4,080원 ▼125(-2.97%)	경동나비엔	33,650원 0 (0.00%)
쉘라인	11,200원 0 (0.00%)	휴니드	7,980원 ▼340(-4.09%)

증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 14,600원이다. 현재 주가는 8,980원으로 5,620원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC증권의 김영우 에널리스트가 " 4분기 완만한 개선 전망, 동사는 부가가치가 높은 MLCC 사업에 대해서 공정개선을 통한 수율확보시 2010년에 사업규모를 확대할 가능성이 높으며, 고압 Super Capacitor 모듈, 2차전지와 관련된 소재산업에도 진출을 검토하고 있어 향후 성장성을 확보할 수 있을 전망..." (이)라며 투자의견 매수(하향)에 목표주가: 14,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	쉘라인	휴니드	경동나비엔	신성홀딩스
ROE	21.5	16.0	-10.5	6.9	-2.1
PER	11.3	5.9	-	8.5	-
PBR	2.4	0.9	1.5	0.6	1.2
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 외국인이 1,910주를 사들인 반면 기관은 28주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,710주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 11,143주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 22,567주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 0.65%를 보였으며 외국인은 0.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.72%, 외국인이 1.27%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,650원대는 전체 거래의 34.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.