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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.26% - 증권사 목표주가 7,100원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주주들의 손바뀜 11.14%이 너무 잦아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 지지는 매물대는 6,390원 근방에 존재

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 17일 오전 9시10분 현재 전일대비 8.61% 오른 7,320원으로 강세를 보이고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 92.38% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 21.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -0.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화콘덴서	3위	4.2%	1위	92.4%	1위	21.9
KEC	4위	2.1%	3위	4.3%	2위	2.0
써니전자	2위	5.1%	2위	6.0%	3위	1.1
텔레윈	1위	5.2%	4위	-10.4%	4위	-2.0
디피씨	5위	1.9%	5위	-14.1%	5위	-7.4
코스피	-	1.3%	-	9.8%	-	7.5
전기전자	-	1.8%	-	-1.2%	-	-0.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.26% 상승중이다.

KEC	1,215원 ▲15(+1.25%)	텔레윈	1,115원 ▼15(-1.33%)
써니전자	3,900원 ▲100(+2.63%)	디피씨	1,520원 ▼60(-3.80%)

증권사 목표주가 7,100원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 7,100원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권증권의 김기환 에널리스트가 " Product Mix 개선 + MLCC 성장 주도, 올해부터 수익성위주의 Product Mix 개선을 바탕으로 한 외형성장이 가시화되고 있다. 이러한 외형증가는 빠른 수익성 개선을 동반하는 것으로 06년 4.3% 수준이었던 영업이익률이 07년 1분기와 2분기에는 각각 5.3%와 7.8%로 상승하였고 이러한 추세는 지속될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,100원을 제시했다.

7월24일에 삼화콘덴서 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	208.5억	16.2억	59.5억
직전분기 대비	3.3% 감소	43.7% 증가	703.6% 증가
전년동기 대비	8.5% 증가	95.7% 증가	714.7% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 5.95%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 9.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼화콘덴서	KEC	디피씨	텔레윈	써니전자
ROE	33.0	-15.6	0.7	0.0	1.7
PER	9.9	-	118.3	-	137.2
PBR	3.3	0.5	0.8	-	2.4
기준년월	2007년6월		2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 230주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,330주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 390,726주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 393,056주를 순매도한 것으로 나타났다. 주주들의 손바뀜 11.14%이 너무 잦아 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 8일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 7.45%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 0.95%를 보였으며 외국인은 0.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 매수세가 과도하게 들어오면서 단기 천정권에 진입했고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 호조세를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

지지는 매물대는 6,390원 근방에 존재 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 6,040원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 6,390원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,040원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,390원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,390원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼화콘덴서공업(주) 조회공시 요구(현저한 시황변동)(2007.10.16)(17:05)
10월16일 :
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