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SK증권에서 19일 삼화콘덴서(001820)에 대해 "커진 단기 부담감, 중장기 우려 요인은 아니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 "상반기 주요 set 수요 위축, 원재료 및 물류비 상승에 따른 수익성 하락 불가피. 수요 위축에도 탑라인은 견조한 편. 경쟁사와 달리 국내에 공장에 위치해 있어 물량 이전 효과가 남아 있는 것으로 추정. 전장용 MLCC 는 AVN 에서 구동계로 확대 가능성 확인. 잔장 중심 성장 축 견고. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 경우 원재료 대부분을 외부 조달하기에 비용 통제도 불리. 1Q21 영업이익은 73억원으로 전년 동기 대비 19% 감소 예상(수익성 14% -> 11%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.03.23 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) KB증권